En el actual entorno global, el acceso a financiamiento puede ser un desafío para muchas empresas. En este sentido, Empresas Iansa ha optado por una nueva forma: la emisión de un bono securitizado. Para llevar a cabo este proceso de manera eficiente, ha confiado en nosotros, ya que Novis es su partner SAP por más de 15 años. Juntos hemos desarrollado una solución que automatiza y gestiona en forma eficaz el flujo de información y cuadratura de los documentos. Gracias a la exitosa implementación de este proyecto en 2022, Empresas Iansa logró implementar en tiempo y forma el desafío tecnológico que el financiamiento requería.
Antecedentes
Empresas Iansa S. A. es uno de los principales holdings agroindustriales de Chile. Iansa, una de sus marcas principales, es la más importante productora, distribuidora y comercializadora de azúcar y otros alimentos naturales en el país. La empresa cultiva y compra remolacha, trabajando de manera estrecha con agricultores de la zona centro sur de Chile, produciendo azúcar que va al consumidor final o bien, a granel y en grandes volúmenes, a clientes industriales.
Empresas Iansa también cuenta con una posición consolidada en otros rubros. Destaca en la elaboración y comercialización de alimento animal, a partir de subproductos de la remolacha, donde ocupa un lugar destacado en alimento para ganado y caballos en el país. También es un productor relevante en la fabricación de alimento para mascotas. Además, ha logrado una excelente posición en el rubro de jugos concentrados de frutas, en la comercialización de insumos agrícolas. Finalmente, se destaca en la elaboración y venta de pasta de tomate tradicional y orgánica, negocio que se desarrolla en Perú y Chile, siendo hoy el productor N°25 a nivel mundial.
En la junta de accionistas realizada en abril de 2023, la empresa indicó que sus resultados para el año 2022 fueron los más altos de los últimos ocho años. Pablo Montesinos, gerente general de la compañía sostuvo que “este año seguimos trabajando en el logro de los objetivos definidos en nuestro Plan Estratégico a cinco años, iniciado en 2019, en un contexto marcado por una compleja realidad económica, una guerra internacional que ha afectado los precios y la disponibilidad de ciertos productos, y un particular escenario político. Hemos sido capaces de adaptarnos a los ciclos y seguir creciendo y posicionándonos como una compañía de alimentos con un propósito claro: alimentar a Chile y al mundo con lo mejor de nuestra tierra”.
Por último, la compañía informó que el Plan Estratégico 2019-2024, con inversiones por US$108 millones, se ha ido cumpliendo y se seguirán fortaleciendo los procesos productivos, promoviendo la innovación, el desarrollo de negocios de Patagoniafresh, Icatom, Nutrición Animal, Ingredientes Alimenticios y las líneas de productos marcarios de consumo masivo, todo lo anterior, siempre con el foco puesto en una cultura de excelencia y un desarrollo sostenible. Fuente
El proceso de securitización
Como parte del financiamiento de ese plan, Empresas Iansa realizó en el 2022 emisión de bonos securitizados en acuerdo con EF Securitizadora. Esto implica la venta de cartera de todos los negocios de Iansa a un tercero, lo que requirió traspasar unos 15 mil documentos de venta mensuales, de las cinco filiales de Empresas Iansa, a la securitizadora.
Para esto fue necesario implementar el proceso de securitización*, para lo cual Empresas Iansa solicitó a Novis desarrollar una interfaz, capaz de llevar el flujo y la cuadratura de los documentos de forma automatizada y eficiente, con herramientas de gestión adecuadas para coordinar a las distintas áreas de la empresa y el ente securitizador, así como el intermediario que audita y valida el proceso.
Viviana Romero Ochoa, Subgerente de riesgo y crédito en Empresas Iansa – el área solicitante del proyecto – y que cumplió el papel de líder del proyecto por parte del negocio, señala: “fue un proyecto importante, complejo por lo heterogéneo de las empresas involucradas, todas con distintas carteras de clientes, y estresante por los plazos. Fue un aprendizaje para todos, para nosotros, Novis y también para el ente securitizador y el intermediario. No teníamos experiencia previa, así que tuvimos que entender y poner de acuerdo a los equipos de finanzas de todas las sociedades de Empresas Iansa para cumplir los requerimientos del proceso. El levantamiento nos tomó por lo menos seis meses, en los cuales nos dimos cuenta de que para sacar adelante el proyecto necesitaríamos de una solución a medida y el apoyo de un partner SAP con mucha experiencia y flexibilidad, pues fuimos descubriendo en conjunto cuál sería la forma más adecuada de hacerlo. Lo logramos y actualmente el proceso fluye perfectamente”.
Por su parte Francisca Araya Muñoz, Jefa de soporte funcional y mejora continua de Empresas Iansa, destacó que: “Novis asignó un equipo de consultores de gran profesionalismo, que trabajó con un enfoque colaborativo y con la disposición de ponerse en el lugar del cliente. Por eso pudo entender cabalmente el complejo y largo proceso, que contó con varias etapas, implementarlo en SAP, y lograr hacer la gestión adecuada del flujo de los documentos, entre los actores de esta operación: las cinco empresas de Empresas Iansa con todas las áreas implicadas, el intermediario y el ente securitizador”.
A su vez, Mary Valderrama Zerpa, Jefe de proyecto del equipo de sistemas de Empresas Iansa, quien trabajó de la mano con Novis durante la ejecución, al también quedó muy satisfecha del proceso y resalta que “en la puesta en marcha hubo momentos de tensión donde se requería actuar rápido para hacer mantenciones, y el equipo Novis respondió no solo con mucha agilidad, sino con la tranquilidad necesaria para buscar la mejor solución a cada desafío. La consultora a cargo del proyecto fue proactiva y un gran aporte para nosotros. Estamos muy agradecidos”.
A juicio de Viviana Romero el proyecto fue muy exitoso, “ya que desde el principio los descuadres fueron mínimos, considerando el gran volumen de facturas y otros documentos relacionados, y aún más, desde hace tres meses logramos bajarlo incluso a cero. Estoy muy contenta con el resultado”.
En un mercado cada vez más competitivo, la eficiencia operativa y la agilidad en la toma de decisiones son fundamentales para el éxito empresarial. Novis se enorgullece de ayudar a sus clientes a optimizar sus procesos y mejorar su desempeño.
Si desea conocer más acerca de nuestras soluciones de automatización de procesos, no dude en contactarnos hoy mismo.
Nota de Gilda Valderrama, editora Boletín Novis.
*Sobre la securitización:
La securitización responde básicamente a una estructuración financiera de los flujos de caja provenientes de los activos que respaldan la emisión de valores en el mercado bursátil. Consiste en reunir y agrupar un conjunto de activos crediticios, en general flujos de pago, con el objeto de que sirvan de respaldo a la emisión de títulos valores negociables en un mercado secundario bursátil o extrabursátil.
Dicho de otra forma, la securitización consiste en transformar flujos de pago de carácter heterogéneo, en un valor negociable, líquido y con nivel riesgo de crédito conocido.
Para lograr esto, un originador de crédito que posee los flujos de pago en sus activos, acuerda con una entidad especializada, que en Chile se denomina “Sociedad Securitizadora” la emisión de títulos de deuda respaldados por los flujos de esos activos.
La Sociedad Securitizadora emite los títulos de deuda, cada uno de los cuales representa el derecho de recibir una porción de la corriente de pagos generados.
Este proceso genera valor agregado a las operaciones de créditos respaldados por activos, mejorando la estructura de capital, de endeudamiento y la liquidez del originador, ampliando las posibilidades de financiamiento, lo que requiere procesos efectivos y expeditos, con un riguroso control, lo que permite acceder al mercado de los inversionistas institucionales a cualquier empresa que posea flujos importantes de créditos.
Es una actividad regulada por Ley de Mercado de Valores, y las operaciones solo pueden llevarse a cabo por sociedades de giro exclusivo inscritas en la SVS, que operan a través de patrimonios separados (patrimonios de afectación)
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